¿Cómo puede la gestión de garantías reducir sus costes de financiación?

1 Tipos de garantías y beneficios

Existen diferentes tipos de garantías que puede utilizar para asegurar sus transacciones, según la naturaleza, el tamaño y la duración de la operación. Los tipos más comunes son el efectivo, los bonos del gobierno, los bonos corporativos, las acciones y las materias primas. Cada tipo de garantía tiene diferentes ventajas e inconvenientes, como la liquidez, la disponibilidad, la volatilidad, el recorte y el tratamiento regulatorio. La elección de la garantía depende de su apetito por el riesgo, sus necesidades de financiación y las condiciones del mercado.

2 Optimización de garantías

La optimización de garantías es el proceso de seleccionar y asignar las garantías más eficientes y rentables para sus transacciones. Implica comparar los costos y beneficios de diferentes tipos de garantías, teniendo en cuenta factores como los requisitos de margen, las tasas de interés, la exposición a divisas, la prima de liquidez y el costo de oportunidad. Al optimizar su garantía, puede reducir sus costos de financiamiento, aumentar el rendimiento de sus activos y mejorar sus índices de capital y liquidez.

3 Transformación colateral

La transformación de garantías es el proceso de intercambiar garantías de baja calidad o ilíquidas por garantías líquidas o de alta calidad, generalmente a través de un tercero, como un custodio, una cámara de compensación o un agente de repos. Le permite acceder a más fuentes de financiación y cumplir con los requisitos normativos y contractuales de sus transacciones. Sin embargo, la transformación de las garantías también implica costes y riesgos adicionales, como comisiones, riesgo de contraparte, riesgo de reinversión y riesgo operativo. Debe sopesar cuidadosamente los beneficios y los costos de la transformación colateral antes de participar en ella.

6 Informes de garantías

Los informes de garantías son el proceso de recopilar, analizar y comunicar la información relacionada con sus actividades y posiciones de garantías. Implica generar y revisar informes sobre diversos aspectos de la gestión de garantías, como el inventario de garantías, la asignación, la optimización, la transformación, la valoración, la conciliación y la exposición. También implica informar a las partes interesadas internas y externas, como la alta dirección, los auditores, los reguladores y las contrapartes. Al informar su garantía de manera efectiva, puede mejorar su transparencia, responsabilidad y medición del rendimiento.